首页 首页 资讯 商业 查看内容
m88 188bet uedbet 威廉希尔 明升 bwin 明升88 bodog bwin 明升m88.com 18luck 188bet unibet unibet Ladbrokes Ladbrokes casino m88明升 明升 明升 m88.com 188bet m88 明陞 uedbet赫塔菲官网 365bet官网 m88 help
188bet www.188bet.com bwin 平博 unibet 明升 188bet uk Ladbrokes 德赢vwin 188bet m88.com w88 平博88 uedbet体育 188bet 188bet 威廉希尔 明升体育app 平博88 M88 Games vwin德赢 uedbet官网 bodog fun88 188bet

小微企业融资难:说到底中国还是人情社会

2018-12-18 10:40| 发布者: 睿弘轩| 查看: 43743| 评论: 0

摘要: 原标题:小微企业融资难:说到底中国还是人情社会融资难,是世界性难题。截至2017年底,我国民营企业数量超过2700万家,个体工商户超过6500万户。其中99%以上是中小微企业,他们贡献了全国80%的就业、60%的GDP和50% ...

原标题:小微企业融资难:说到底中国还是人情社会

融资难,是世界性难题。

截至2017年底,我国民营企业数量超过2700万家,个体工商户超过6500万户。其中99%以上是中小微企业,他们贡献了全国80%的就业、60%的GDP和50%的税收,是中国经济至关重要的基本盘。但受限于传统的信贷模式,小微企业先天缺少能令银行满意的征信条件,中国60%以上的民营企业和90%的个体工商户没有银行贷款记录。

包括微众银行的微业贷在内,中国金融界正在通过大数据、区块链等新技术的应用,为解决这一难题寻找新的可能性。我们期待,随着这些尝试的迭代,金融与实业的双轮会驱动中国经济以更有活力、更健康的姿态前进。

——吴晓波

在东南亚做橡胶生意的华人,会把人分成七等,商业待遇逐级降低。

第一等是近亲,第二等是远亲,第三等是同族,以此类推,最后一等是非华人。

每个等级,买卖时的条款不一样,借贷时的利息也不一样。

为什么要这样做呢?这不是歧视吗?不是限制自己的生意范围吗?

经济学家戴融(Janet Tai Landa)研究发现,这种歧视是有道理的,因为华人在东南亚政治、社会力量不足,受到的司法保护也不足,面对充满风险的日常交易,这种区别对待恰恰可以维护自身利益。

在寻常手段不足以解决问题时,不得已用上非常手段。这种人情与歧视的运用,其实随处可见——直到有一天,现代社会的信用体系成型。

在中国,小微企业的重要意义无需赘言。它们占据市场主体的90%,贡献了全国80%的就业、70%的发明专利、60%的GDP和50%的税收。

然而,小微企业融资时,仍然习惯于靠“人情”而不是靠“信用”。

根据中国家庭金融调查(CHFS)的数据,有32%的小微企业参与民间借贷,相比之下,只有13%的小微企业获得过银行类金融机构贷款。

而民间借贷的渠道中,四分之三来自亲戚朋友。

这也使得小微企业通过民间借贷时,要么无息,要么高息。无息就是还“人情债”,一般要拿出收入的十分之一作为日常人情支出;而高息,往往要面对高于20%的年化利率。

净利润率超过20%的企业,尤其是非金融企业,似乎不多见。然而小微没的选,他们无法向陌生人证明自己的信用。

最近,小巴和三位小企业主聊了聊:

一位来自传统制造业,工厂土地是租的,无法抵押,于是将个人几套房产抵押,打七折向银行借了钱,现在押无可押,又不愿碰民间借贷——“请人担保,将来就要为人担保”——于是资金只够日常周转,不足以扩张;

一位来自科技企业,没有厂房土地,一般通过订单授信,打七折向银行借款,但这同样只解决周转问题,明明市场前景极为广阔,目前只开发了2%-3%的市场,业务增长却受到资金限制;

一位来自互联网行业,只有股权融资,没有债权融资,经历过资金紧张到处找投资人的时候,但从没想过从银行借款,因为商业模式太轻,无可抵押担保。

我问他们有没有感受到经济环境的“寒意”,他们都听人说过,都有点焦虑,尤其是微信群里,常有言之凿凿的,但实话实说,自己没感觉到——这三家企业,今年的业绩增长都在30%以上。

可他们还是借不到钱。

今年央行一共进行了四次定向降准,全都瞄准小微企业融资问题。

然而几千亿又几千亿的流动性释放出去,收效并不明显。根据央行每个季度发布的《金融机构贷款投向统计报告》,小微企业贷款同比增速近期一直在放缓。

从中央到地方,一些审计局的报告明确指出:

定向降准释放资金未主要用于增加小微企业贷款投放,未实现定向降准应达到的效果;部分金融机构对小微企业信贷投放未达到“两个不低于”要求。

这里的“两个不低于”,是银监会2009年对银行提出的要求:小微企业贷款增速不低于全部贷款增速,增量不低于上年同期增量。

后来,因为很多银行做不到“两个不低于”,银监会只好在2015年改为“三个不低于”:小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速,小微企业贷款户数不低于上年同期户数,小微企业申贷获得率不低于上年同期水平。

从货币政策到行政命令,中央对小微企业融资问题不可谓不关心,然而信贷资金就是流不到小微那里。

因为小微企业的不良贷款率确实比大型企业高得多,抵押物也比大型企业少得多,银行难以授信,小微也自然难以通过传统融资渠道借钱。

传统金融难以惠及小微,破局的关键在哪里?

让我们将目光转向国外。

小微企业融资是一个世界性难题,但当小巴查询其他国家经验的时候,却在各显神通中找到了一点共通之处。

美国有小企业管理局(提供75%-80%贷款担保,风险损失由联邦预算承担)、《小企业法》、全国性的信贷担保协会;

英国有小企业服务局(提供小企业贷款担保计划)、小企业委员会;

日本有中小企业金融公库、小微企业发展基金,财政预算里有专门的小微企业补贴科目;

德国有一类专业化的担保银行,协同商业银行、评级机构为中小企业融资提供担保服务;

富国银行有专门的小企业信贷产品和客户指导部门,格莱珉银行更是以小额信贷闻名。

注意到了吗?这些都不是“政策”,而是“制度”,不是一时的救急之举,而是常态化设计,是法律、财税、信用体系、担保机构、商业银行协作的成果。

中国在面对小微企业时,有很多家长式的关爱,去杠杆的时候怕伤到它们,查税收社保、监管民间借贷时一看市场情绪不对就松口,还不断督促商业银行提供扶持。

这些做法充满了人情味,但现代商业需要的不是人情味,而是一视同仁、稳定可靠的制度体系:用信用取代人情,用金融技术消除厚此薄彼、促进普惠金融,用常态机制解决常态问题,让未来环境可预期。

中国也在改变。

新版《中小企业促进法》自今年1月起实施,把“合理提高小型微型企业不良贷款容忍度”写进了法律。

今年7月,国家融资担保基金公司成立,尝试建立全国性的融资担保体系。

银行也在探索企业借贷新模式,例如微众银行微业贷,线上申请,无需抵质押,无需线下开户,无需任何纸质资料,借助互联网科技及大数据风控,解决小微融资难题,助力实体经济。

于是,小巴聊天的三位小企业主,有了更多的故事:

第一位制造业老板,工厂所在的园区要改造了——现在那个根本不能叫园区,只是一些工厂的偶然扎堆——她说政府补贴一部分钱,把土地买下来,这边几个工厂,只留自己一家,其他的因为环保等问题都要关掉。

园区改造预计要用一年,她好像既不担心影响生产,也不担心资金——刚从微众银行贷到180万元,留作备用。

第二位科技企业老板,也是刚从微众银行贷到180万元,他说微业贷明显比传统渠道要方便快捷,竟然还不要抵押,搞得他最初以为是骗子,后来知道这是腾讯牵头成立的银行才放心。

他也好奇:“就查我的纳税和征信记录,他们是怎么控制风险的啊?”然后又自己给出了答案,“听说门槛还是比较严的,纳税等级不够就申不上。”

第三位互联网企业CEO,刚刚通过抖音找到了新的业务增长点,我问他有没有听过微众银行微业贷,靠信用贷款,不用抵押的。他颇惊讶地说没听过,有兴趣,这就去查查看。

在他们仨身上,小巴真没感受到经济波动的影响。我猜,这是时局对那些踏实做事的人的奖赏。不污染,不漏税,不违规,这些特质在浪潮汹涌时不受关注,但当潮水退去,每个人身上都会露出“信用”的印记——现代商业社会,信用会给每个人奖励。

2018,真走过来,似乎也没想象中那么艰难。转眼2019,冷暖未知,风向未卜,希望埋头苦干的人、拼命硬干的人、扎根实业的人、服务实业的人,都能好好的。

分享至:
| 收藏

公司 & 人物

广惠集团年会完美收官
广惠集团年会完美收官
告别了难忘的2018,迎来了全新的2019,2019年1月29日南方小年夜,恩施长梁政府与广惠
第十届中医药博览会:海湾医药现场义诊体验受追捧
第十届中医药博览会:海湾医药
9月14“这是我们公司第一次参展,展销效果很不错。”海湾医药科技有限公司总经理张标
物以为硒宣布引进战略投资者,引领中国药膳养生文化走向资本市场
物以为硒宣布引进战略投资者,
我国养生文化历史悠久,博大精深,随着我国人民生活水平的提高,药膳养生与大健康已成
newifi新路由“黄金矿区”今日正式上线,打造第一区块链路由
newifi新路由“黄金矿区”今日
2017年,“共享经济”这一创业热词成为资本市场关注的风向标,共享经济满足了市场需要